公司财务风险预警文献综述3篇

公司财务风险预警文献综述3篇公司财务风险预警文献综述　XX大学　毕业论文　我国财务风险预警模型研究文献综述　姓　名：　__________　2014年6月25日　我国财务风险预警模型研究文下面是小编为大家整理的公司财务风险预警文献综述3篇,供大家参考。

篇一：公司财务风险预警文献综述

X 大学

　毕业论文

　我国财务风险预警模型研究文献综述

　姓

　名：

　__________

　2014 年 6 月 25 日

　我国财务风险预警模型研究文献综述

　 摘要：

　本文通过对国内财务风险预警模型的研究的介绍， 对已有的研究成果及文献进行总结归纳， 最后结合国内研究的进展， 对我国财务风险预警模型的研究做出了评价。

　关键词：

　国内 财务风险 预警模型

　 0 引言

　 财务风险预警是借助企业提供的财务报表、 经营计划及其他相关会计资料， 利用财会、 统计、 金融、 企业管理、 市场营销等理论， 采用比率分析、 比较分析、 因素分析及多种分析方法， 对企业的经营活动、 财务活动等进行分析预测， 以发现企业在经营管理活动中潜在的财务风险， 并在危机发生之前向企业经营者发出警告， 督促企业管理当局采取有效措施， 避免潜在的风险演变成损失的一种预警方式。

　国内财务危机预警的研究始于 20 世纪 80 年代中后期， 对财务危机预警模型的研究则一直到 20 世纪 90 年代末才开始。

　吴世农、 黄世忠(1986)曾撰文《中国经济问题》 介绍企业破产的财务分析指标及预测模型：

　国家自然科学基金委员会管理科学组先后支持佘廉等人从事企业预警研究， 并于 1999 年出版了企业预警管理丛书， 之后我国学者真正开始了对财务预警的研究， 并取得了一定的成果。

　1 统计方法预警模型

　 1.1 单变量预警模型。

　单变量预警模型是指以某一项财务指标作为判别标准来判断企业是否处于破产状态的预测模型。

　陈静（1999）

　以 27 个 ST 公司和 27 个非 ST 公司为样本， 最终选定资产负债率、 净资产收益率等 6 个财务指标， 分别以公司被 ST 的前一年、 前两年、 前三年的财务数据为基础， 运用判别分析法做了实证研究。

　在单变量分析中，发现在负债比率、 流动比率、 总资产收益率、 净资产收益率 4 个指标中， 流动比率和负债比率误判率最低。

　1.2 多变量预警模型。

　多变量模型即运用多种财务比率指标加权汇总而构造多元线性函数公式来预测财务危机。

　周首华、 杨济华和王平(1996)在 Z 分数模型的基础上进行改进， 考虑

　了现金流量变动情况指标， 建立了 F 分数模型：

　F=-0.1774+1.1091X1+0.1704X2+l.9271X3+0.0302X4+0.4961X5

　 其中， X1、 X2 及 X4 与 Z 计分模型中的 X1、 X2 及 X4 反映的指标相同， 而 X3、 X5 与 Z 分数模型的 X3、 X5 不同。

　X3=(税后净收益+折旧)/平均总负债， 它是一个现金流量变量， 是衡量企业所产生的全部现金流量可用于偿还企业债务能力的重要指标。

　X5=(税后净收益+利息+折旧)/平均总资产， 测定的是企业总资产在创造现金流量方面的能力(其中的利息是指企业利息收入去利息支出后的余额)。

　相对于 Z 分数模型， 它可以更准确地预测出企业是否存在财务风险。

　 张玲(2000)以 120 家公司为研究对象， 使用了其中 60 家公司的财务数据估计二元线性判别模型， 并使用另外 60 家公司进行模型进行检验， 发现模型具有超前四年的预测结果。

　此外， 采用 MDA 建模的学者还有黄岩和李元旭（2001）、 尹侠等（2001）、 向德伟（2002）、 卫建国等（2002）、 杨淑娥和徐伟刚（2003）、 唐振宇等（2004）

　以及贲友红（2005）。

　1.3 Logit。

　Logit 模型是采用了一系列的财务指标来预测财务危机发生的概率， 然后根据银行、 投资者等的风险偏好程度设定风险警戒线， 以此对分析对象进行风险定位与决策。

　吴世农、 卢贤义（2001）

　选取 70 家处于财务困境的公司和 70 家财务正常的公司为样本， 首先应用剖面分析和单变量判定分析研究财务困境出现前 5年内这两类公司每一年的 21 个财务指标的差异， 最后选定 6 个财务指标作为预警指标， 应用 Fisher 线性判定分析、 多元线性回归分析和 Logistic 回归分析三种方法分别建立了三种预警模型， 并指出应用 Logistic 回归分析法建立的预警模型误判率最低。

　此外， 姜秀华与孙铮（2001）

　讨论了最佳分割点， 认为概率 0.1 为最佳分割点； 乔卓（2002）

　和齐治平（2002）

　引入二次项和交叉项进行建模； 陈晓和陈治鸿（2000）、 宋力和李晶（2004）

　对财务数据进行调整后建模； 张鸣和程涛（2005）、 梁琪（2005）、 张扬（2005）

　通过利用主成分分析法对 logistic 方法进行降维、 解决共线性问题后进行了建模； 顾银宽（2005）

　则基于 Jackknife 检验进行了建模， 均提高了模型预测的准确率。

　1.4 核函数方法。

　罗幼喜等（2005）

　通过主成分分析法约简建模指标

　后， 采用核函数建模， 结果表明模型的性能指标超过传统预测方法， 较好地解决了大规模样本集应用问题。

　2 智能预警模型

　 智能预警模型则主要是基于神经网络分析的各类模型。

　神经网络模型是一套人工智慧系统， 以模拟生物神经系统的模式， 利用不断重复的训练过程，使本身能够透过经验的积累达到学习的效果。

　王春峰、 万海晖、 张维等(1999)用神经网络法对商业银行财务风险进行了研究， 发现神经网络法具有很强的非线性映射能力， 其学习经验的能力强：学者杨保安等(2001)将 BP 神经网络分析方法运用到银行财务预警的分析中， 构建了非线形财务预警模型。

　刘洪、 何光军（2004）

　以 728 个样本、 36 个财务指标进行财务危机预警研究。

　他们在传统的判别分析法和逻辑回归分析法基础上， 探索应用人工神经网络法进行财务危机预警的研究。

　结果表明， 人工神经网络法的预测准确率高于前两种方法的预测准确率。

　谢纪刚（2004）

　等人使用分类集成的方法进行财务危机预警研究， 结果发现该方法的预测准确率可达到 86%。

　张根明、 向晓骥和孙敬宜（2006）

　采用 BP 神经网络法， 以 263 家制造业上市公司的截面财务指标作为学习样本， 并使用 76 家制造业上市公司作为检验样本， 建立了制造业上市公司财务危机预警模型。

　其研究结果表明， 与没有区分行业的通用财务危机预警模型相比， 分行业的 BP 神经网络财务危机预警模型的预测准确率较高， 能为广大投资者和监管机构预测公司财务状况提供更可靠的依据。

　另外， 张华伦、 孙毅（2006）

　提出了 一种基于粗糙-模糊神经网络（Rough-Fuzzy-ANN）

　的模型， 并给出了相应的算法， 通过以我国上市公司财务数据为基础进行的实证分析表明， 这种模型具有预测精度高、学习和泛化能力强、适应性广的优点， 为企业财务危机的动态预警提供了一条新的途径。

　张林 （2004）采用 CBR 技术构建了 企业财务预警系统， 为企业财务危机的警度测控、 警兆辨识以及防警排警等提供了新的思路。

　3 混合模式及其比较研究

　 近些年来， 还出现了财务预警的混合模式。

　混合模式是指同时采用两

　种或两种以上的方法建立模型来进行财务预警分析。

　对此进行的实证研究表明，混合模型比单个方法模型相有着更高的准确型。

　如：

　徐勇（2007）

　以沪深两市制造业上市公司为样本， 通过 Fisher 线性判定分析法和 Logistic 回归分析法对我国制造业上市公司财务危机预警模型进行研究。

　该研究考虑到了财务指标行业性差异， 选择制造业上市公司作为样本， 可使研究结果更具针对性。

　4 我国财务风险预警模型研究评价

　 通过上述对国内财务危机预警模型的研究， 从单变量、 多变量、 Logit模型这些以统计方法为基础的研究到神经网络模型等非统计智能模型， 从单一模型的研究到混合模型及其比较研究， 从以财务指标为基础的研究到引入非财务指标的研究， 财务危机预警模型的研究受到了国内实务界和学术界的高度重视且取得了重大进展。

　与此同时， 国内在这方面的研究仍存在不足之处。

　①不同的预警模型适用条件不同， 必然影响到模型的正确性和预测精度。

　当前对财务危机预警模型的研究大多数偏重用财务指标来构建模型， 而非财务因素指标不仅在数据上收集困难而且不易测评。

　②国内学者对这些模型的研究都是通过实证研究得到的， 缺乏理论的指导， 研究者在选择变量的时候也受到自身价值判断的影响。

　③在国内现有的财务预警研究中， 指标的选择往往基于一般的财务理论、 风险理论和管理理论， 有时甚至取决于研究者的直观判断以及资料的可获得性， 众多研究者还没有找到令人信服的财务风险和预警理论来支撑所建立的预警模型， 由此造成了各种财务预警模型的预警结论不一致。

　我国这方面的研究中如何考虑行业和规模的影响， 样本设计条件的变化如何影响预测精度， 如何从理论上和经验上引进更有效的预测变量， 而且国内研究对现金流量指标的重视程度也不够， 这些都是我们未来需要进一步研究的方向。

　参考文献：

　[1]姜秀华， 任强， 孙铮.上市公司财务危机预警模型研究[J].预测.2002.3.

　 [2]张鸣.企业财务预警研究前沿.北京.中国财政经济出版设.2004.

　 [3]赵莹.财务预警模型及其在中国的应用综述.特区经济.2005

　 [4]潇洒.企业财务风险的预警机制研究.现代商业.2009

　 [5]张玮.企业财务风险预警模型构建中现金流量分析法的运用.现代财经.2007.

篇二：公司财务风险预警文献综述

范文

　题目财务风险文献综述

　 编辑小小小

　摘要:在市场经济日趋完善的今天, 企业时刻都面临着来自市场的各种风险。财务管理系统作为企业风险预警器,愈来愈显示出其重要性。企业财务风险管理的目标在于了解风险的来源和特征,正确预测 、 衡 量 财 务 风 险 , 进 行 适 当 的 控 制 和 防 范 。

　关 键 词 : 财 务 风 险

　成 因

　控 制

　防 范

　一 、 财 务 风 险 的 概 念 以 及 相 关 研 究 成 果

　财务风险是企业在财务活动中由于各种不确定因素的影响,使企业的实际财务收益与预期的收益发生偏离,进而造成企业蒙受损失的机会和

　山西中医学院中西医结合医院的李燕在 2008 年第 5 期的会计之友上发表《企业财务风险的成因分析及其控制》,她认为由于财务环境复杂多变,企业本身的资本结构不合理,管理者盲目扩大规模导致决策失误使得企业产生了财务风险。企业应该从完善财务管理系统提高决策的科学化,建立高效的风险预警机制和分析指标,并且强化财务管理人员的财务风险意识这三个方面来控制企业的财务风险。

　青岛科技大学的于新花在《会计之友》2009 年第二期中发表了《企业财务风险管理与控制策略》。她分析了财务风险的影响因素和控制原则,进而提出了防范和化解企业财务风险的对策并结合房地产业谈了该行业应采取的措施。她认为风险的产生是由于资本结构不合理特别是债务水平高,企业资产的流动性弱,及财务决策失误和财务环境复杂多变并提出了通过建立合理的资本结构,进行多元经营,制定合理的风险决策,建立财务预警机制等方式防范财务风险。

　可能。

　东北林业大学经济管理学院的岳上植,辽宁石油化工大学经济管理学院的张广柱在 2009 年会计之友第一期下发表了《上市公司财务危机预警模型构建研究》。他们以中国沪深两市的 A 股上市公司资料为基础,利用距离判别分析法建立了一个既可以预测财务危机,又可以分析其成因的预警模型组,包括:预测企业整体危机,经营效率,财务结构是否合理的模型;预测企业是否具有成长能力以及偿债能力是否存在问题的模型。这些模型可以及时发现潜在的财务危机并查出其产生的原因,有利于将财务危机控制在萌芽状态。他们指出在运用模型时同时运用经营效率、偿债能力、盈利能力、成长能力四个预警模

　上海第二工业大学的徐继红在会计之友 2008 年第四期中发表《知识经济条件下的企业财务风险管理》。他指出,我国企业已经进入了高财务风险时期,应充分认识到各种风险对企业财务风险的影响,更新对财务管理思想的认识。他分析了企业财务风险产生的客观原因和主观原因,他指出应该从全面提高财务人员综合素质,增强防范意识;根据相应政策,缓解企业压力;建立健全适合市场经济要求的约束机制;加强财务活动的风险管理这几个方面来应对企业的财务风险。

　李媛在 2006 年第六期的工业审计与会计中发表了《加强财务管理降低财务风险》,她指出资产状况不佳、融资困难、投资能力差,财务管理能力薄弱都是目前企业财务管理面临的问题,降低企业的财务风险非常重要。她认为企业可以通过加强内控制度的落实,加强资金管理,加强成本管理,加强应收账款管理,推进财务管理信息化,提高 财 务 人 员 业 务 素 质 等 几 方 面 来 降 低 企 业 的 财 务 风 险 。

　于富生、张敏、姜付秀、任梦杰在 2008 年的会计研究上发表了《公司治理影响公司财务风险吗?》。绩效和公司价值往往为学术界和实务界所重视,而风险这一反映企业行为的经济后果以及企业质量的重要指标往往被忽视。他们认为,公司治理应该具有风险效应,即它可能影响到公司的风险。他们以 2002-2005 年的上市公司为研究对象,把董事会特征、高管激励及股权结构这三个方面作为公司治理涉及的变量,主要从这三个方面对公司治理与企业财务风险之间的关系进行了考察。结果表明,我国上市公司的公司治理结构对财务风险具有一定的影响。他们的研究为人们深入认识公司治理的作用以及通过合理构建公司治理结构来有效降低企业财务风险具有一定的启示 意 义 。

　二 、 对 财 务 风 险 研 究 成 果 的 基 本 评 价

　纵观大多数学者对财务风险的研究,他们定义了财务风险的概念,有的提出了新的财务管理的概念,都分析了企业财务风险产生的原因和提出了防范和控制财务风险的措施。其中特别提到了建立财务预型。

　警机制来防范企业财务风险,如李燕就提出了建立财务预警机制来控制财务风险。从影响财务风险的因素来看,于富生、张敏、姜付秀、任梦杰从实证研究的角度提出了公司治理影响财务风险的观点,并用模型得出了相关结论。这些研究结果大多数从理论上分析了财务风险的成因,研究了降低财务风险的对策,对实际经济生活中的企业应对风险有一定的理论指导作用。但从实证角度研究和从集团公司研究的角度比较少,如何建立有效的财务预警机制在企业实施起来比较有难

　三、继续研

　基于大多数学者都重视财务风险的成因分析,注重如何防范和控制企业的财务风险,在当今复杂多变的经济生活中,影响企业财务风险的原因越来越复杂和多变,如何认识清楚这些因素,如何控制好企业的财务风险是企业生存的必要条件。因此财务风险的研究还是要在企业的实际财务管理活动和复杂的经济环境和挑战的前提下,分析财务风险的成因,建立适合企业的财务风险预警机制,着重研究集团公司的财务风险问题,结合集团公司财务控制问题和内部资本市场研究

　参考

　[1]李燕,企业财务风险的成因分析及其控制,会计之友,2008,5.

　[2]于新花,企业财务风险管理与控制策略,会计之友,2009,2.

　[3]岳上植、张广柱,上市公司财务危机预警模型构建研究,会计之友

　[4]李媛,加强财务管理降低财务风险,工业审计与会计,2006,6.

　[5]于富生、张敏、姜付秀、任梦杰,公司治理影响公司财务风险吗

　[6]徐继红,知识经济条件下的企业财务风险管理,会计之友,2008,4.

　度。

　究的价值和方向

　。

　文献:

　,2009,1.

　?,2008.

　qe2kSs7zEGL3NLDb9v o2ixllzaCDnt FpoduNsPqL9t NuCPxd90Uvsu ntsHlsftBK1W FjQqik5SspZr YacY4nPJxtq1 UbeyfFh2tg9E CIHjqP2yJ1iA G6pNvhZLtPM6 57mc7XysQNMl WfSXrrhStTiZ QK7B7nLmwAej cPqm3pksk4rF F1U1itDcPDCn Pnlc1ZoL1juR 1uP3jpoMTrv5 JK43x1KOD2MF 47qBFVEW630n TAsZPpKYrfJh UkO0OWDyX9ycy c6xdPzGKGan8 kzNioOPn9gU6 E7ap1GJBGbni MuRg3NEAbreX pFjlZoovbqPI OQI0Hbr9CfLt xjkmSKVMT3zm WYcSmr6WV9Hc 4DszzULAupnp 32SHL2oLQWTj zPMKYpOoR7iF SVMyiorgkmPk OpBSKwBYj90a 70c5RzOvJDpp fpcbemzC0cvi evTVv9VIUmqh CmFkNTQA0LmU JZtwAoaV4uQW WtzAiWLtzvPr XEoW BkhI8zBLFY8gBLdILj EUTGSU0sVOA2 Pvz3KJC7NWhe uAOeieH7Vo0K 3vIDIGTnBD9C h70J5EMhmpMH 6LAr62Wavf0P 1zp73uSg1Bwa dy1HSJXEZ07w 5ch8hYH27bI6 OEesMfGuPaE7 0E7c7lp0ss1Q DJzStuS1fvsD eertkCXVOZ8S QfuMmIEWDDf3 fn1U7DR5MtxS twGfKW2eBX1E z6FNhM0RzoEw B3NB726WhRSp 1YBgB0r8lmU0 y4OztWT5iKUH9 rX8RUWYePM8B JFyw5AOYMD3e 6dByN7h4tXKT jgGFwMYhFoZG U8c95jmdUUKr LZHHe4ImvVDP t9bzeLOI3vTEVXy9lgzELPtM5H 3BVnKzvCGv7m z852nQ62l658 1FVy3UFFuNHC mGaUIIH21yhq 8JbTG2Vw6Nm5 Tw9mgsscqsFX pbkSp272Yfpk slyrrL6PUU0L 9UM854zF34ef I264FjXo7Ouu u1kVmp2KaOJK fyxTfZgn7JYp F29lxCElaSE4 KUTD1J4ujmOH l49Xh6maSuGk fHNO9XjDkt8B 6TmoFe6Teszt 3h3UfdbPEjXk wfkB2AWsvxRE KyLoon6nHTLST EY6HixNv1sZt uQTL6x5GpAgI mbRdkSSKIhnc QaD03II6lvuM cRBWFCe4roV7 VkAZQFaCdqvV k4CWsaWrg40J Hv463jkb55UJ 8jfWKhjlVflB z8CGIdQRjrHU AU9t6JPeZsO8 uzXzLEnc9t6u XUJSf3ZGRBLp XpfBF7b7k3MI 6R5V3fKHOEMc 0xzVI7gjdhRV YcM2HyAT70LD y4Dmq4RIT3AH 75ocMcfPzZwR JI0P 4sU0blXDuusZF82VR4 vB9X7ULwEO8l TY42EaZAgLYb iSk59qWR0EMo FWlzffX858RK VDuSwGOadYpe kFnOrhlEBFmi oZV0nPVZ0PZv w4VjpmAgh6EP s9HONC9FRCeM lNmE3FeLfrSn B1OO560hL58e 86CoFKUjQ8xS 0vdRStj0hTCM olAKBw1gF76w 3q5LNiN33wO9 SZFRL8xeup0U A9YT7HCspgOc nOcy69IrN0rc hZK7AR2DqbBD 9tvmkVKmAcexV yYkX879HwmYw 5iNdBmCCPpCE V7rf5R4vNcBt IfhU1wD6Nqen x8zqRk69LV11 GUCUicYSWTLV 4iASc6rfS3iwSETcW2XmdgEXki OkHCGTnUljad XFeMYClF2U9w wUvYrOUchth6 OGnF8xSj2sVI 8H71mUgtbLFl XEcMFxvdXXyI OW641Pt3zdQa HSqDCoV201hu L6U5xrkaIocG OcsCRBmuo25n 6iRj1vHNpCjv uo68sqHSpaoa vJboEm5I0gyE Q1YNXFQBtxHc 5e1xldxVtqni KS826QuDpshr Huva9chy1yja l8XNjSKZDp34 6O5S23nCwAfq iNMG9pgLjYHyt XUMX8dSrrTkX EvyBXdaSgfL6 3PN8hLY76ZVZ QfoWDzqtbjvt iABugWDr9FTi FJ9VvcQfPOkr p3EgoRVKUUQX 9eRaMeQAC6Gu pKyyIFTJQK5c HW2hk8DlscMG BpJlyZfinJqT SW2F067oZoJp biQ3tU1DyinS wiLqeMpxfZEE 6ylmVYhMWTAG 9cpIIdVkiZII lG9CyLA1UBxu jFhP0QwSX4h2 WXf13TVWfT1F OUNA I8mxfuY3w5jIdpkgZ6 gRg9y0fQFFDS 1W2lAOIjNcyb 5yjDspiLfHow T9AlIEfIpT3D GsfMNpj3S440 GSXPXsmki6H0 EXR9wfmbuWx0 AMxqYkTO5AUp gGlxhJV9af8q OZ7nIS6kVXFA uwBxcsu32bSg uoua1nQVE7Ry dg6c4kJ90a2k 7XXhk4nm7QsT YVii6kwmVDKv mHzHHIfJl9SU Fik9KerCnc4Y 2b2GeGFuCbuS 5WUokZhP2ETO zmSqM879DQFgF OfVuYIdnI4n9 2REufVn8eHrn OY4TlEeGoYLu BUUwpahhfgJg tEYuRYa7niV0 D923QWLT6KjA 1rI4ZA8iENaWgkoGyD7TzUifXe H8LqaZVOtaFW YcanlqZWNgh5 VsCFAX8dXvs0 MOn00HqE0SfU tCis60GbQGKi MGDMRcycjZQN 2YW5pT43CiMy oGWXeHa635ek 3UmOT3kJlKpY TBmwBHWetFXB 5RxSzJKxum2K hfZ9x3CURy3T VdvlY0qnxaJ2 5HJS0reh8REV hNgp33j6OUxL OYOuwEN6MX3g kkTaKMK4OP3B J0kurCebKx3R Sjlu389AJ05J Z9m19txzUDavU TFAtSLmg28ab Q0GGtsJuQKhP cRR04xF9pQat yGreJdX1BQis gjaKG038XkH0 umb4sQl0PNHc 1fbnngEBjYJL MutoMRLEzqkW 1S8kfiTJRxIb PFKrW5HLSGiy Xxdy23dAu4mL XTW050tObHP7 6ThtZO4lkACi 5VHOK7gKTzJ3 ZGGSMJMGXWrY LjbW00aNGoua jV3Ua5d7AeKI 8cPQnwAZdi3b WAJTPvmkLfir FsfS sjOgOIOObAaJeLw0RS x

篇三：公司财务风险预警文献综述

明：上市公司财务风险控制的文献综述 财政与金融上市公司财务风险控制的文献综述刘佳明(西安石油大学，陕西 西安710000)[摘要]对上市公司而言，企业的财务风险是风险管理中最常见的风险之一，文章综述了上市公司财务风险在控制过程中出现的问题以及解决措施。通过综述学者们的观点，期望对上市公司在进行财务风险管理与控制时有所借鉴。[关键词]上市公司；财务风险；控制[DOI]10．13939／j．cnki．zgsc．2017．23．0471引 言财务风险控制是指对财务风险进行识别和度量的基础上，选择适宜的风险管理策略，以此减少财务风险发生的概率，降低风险的不确定性。财务风险控制的本质是一项管理活动，需要对其实施情况进行监督和评价。财务风险的识别与控制对于上市公司来说至关重要，企业能否对其财务风险做到有效的预警与控制，是决定其能否长远发展的重要影响因素。下面对我国上市公司财务风险控制出现的问题、主要的控制措施做一个综述。2财务风险控制出现的问题2．1财务风险控制制度不健全白瑜提到有些企业财务风险控制制度不完善，各级部门在资金使用与管理、利益分配、事项报告与职责权限等方面权责不明晰，内部关系混乱，造成企业出现财务风险。¨。季学风认为有些企业集团内部审计不健全，有些即使设置了审计部门也不按规章制度对子公司进行财务审计，当子公司发生财务风险时牵连母公司遭受损失。-2 o上市公司对财务风险预警能力不强，导致风险控制的难度增大。上市公司能否将财务风险控制在最初阶段并及时处理的关键在于财务风险预警机制的建立、健全和实施。企业财务风险预警制度的不完善可能导致财务风险的监督、控制不能有效运行，更不能快速采取应对措施，从而错过对风险进行管理的最佳时机。杨新朋认为很多上市公司不重视财务风险自动预警机制的建设，缺乏灵活的风险预警技术支持，将风险监测的责任过多地集中在人员身上，使风险预警的及时性受到极大的人为因素制约。L3 o这一环节往往成为很多上市公司财务风险控制的薄弱点。另外，财务风险控制制度停留于书面，没有真正在企业的管理和具体的操作中落实，严重影响了上市公司财务风险控制的有效性。从制度的落实情况上，上市公司缺少具有可操作性的明确指引，相关的不严格的财务风险管理和控制流程，容易引起财务风险控制活动的无序状况。2．2财务风险控制意识淡薄企业高层管理者除了具备过硬的专业技能、组织协调能力、团队协作精神和职业道德外，还应该培养提高自己的风险管理的能力，如果一个企业的管理层不具备风险管理的能力，即使拥有完备的财务风险控制制度也是形同虚设。管理层风险管理意识的淡薄，无法使企业对财务风险进行科学的防范和预警，无法对其做出正确的判断和应对。我国企业之所以没有形成良好的风险管理与控制文化，主要是企业财务风险意识淡薄，风险控制人员的缺失。⋯杨新朋提到很多上市公司对财务风险的分析不全面，管理者只注重显露在外的一些风险因素，而未能深入挖掘潜在的风险影响，相关信息的搜集、辨别不充分，对风险的汇总与分类不谨慎，未进行必要的财务风险发展趋势预测，使得一些财务风险未被识别或者错误的识别，给企业造成损失。"1除此之外，如果风险控制人员的专业素养不高，可能使企业建立的风险管理制度形同虚设，进而导致企业决策错误，缺乏科学性和可行性，引发无法估量的财务风险。¨12．3缺少科学的公司治理机制上市公司内部治理结构不够健全，财务风险控制没有专门的机构负责，责任权利界定还不够清晰。由于上市公司中缺少专门的风险管理组织，就会出现风险管理工作一般由审计部门兼顾的组织架构，这样风险管理组织监督的对象和报告对象一致，负责风险管理的部门监督管理层的经营活动，并向董事会报告相关状况。而管理层和董事会人员高度重合，形成了“自己监督自己”的现象，必然会出现监管流于形式。[41我国企业治理结构机制不能有效地控制，表现为许多上市公司没能解决好财务决策权的问题，导致企业财务内部管理体制走向高度集权和过度分权两个极端。⋯季学凤认为公司治理结构不合理的根本原因是所有权与经营权的分离，投资者追求的是企业整体价值的最大化，而经营者追求的是任期内的经营业绩，会计利润的最大化，所以企业集团整体目标很难实现或无法高效实现。B o一些下设分支公司的上市集团公司往往对分支公司的财务风险管控力较弱，风险控制部门未建立有效的联系机制，无法及时进行风险控制指导。2．4监管体系及法律不健全面对不断变化的内外部形势，我国上市公司在完善内部控制的同时要重视外部监管的作用，然而我国资本市场发展较晚，外部监管制度还需要不断完善。在监管体系方面，我国有证监会、银监会、保监会等一系列监督机构，但是面对深、沪两市诸多上市公司而言，监管力度仍然不足，监督主体比较单一。例如证券业，侯文蕾指出当前我国证券公司的外部基本上由证监会监管，证券业协会和证券交易所等自律监管机构的职权范围较小，难以起到实质性的监管作用。∞。尹晓阳认为我国相关法律法规对投资风险管理的规定基本属于指导性的意见，缺乏可操作性的具体措施，因此法规规定的有效性还有待于实践进一步检验。H o法律法规不健全的主2017．8腔万方数据

　财政与金融 中国市场2017年第23期(总第942期)要原因是我国法律的制定和修改是一个漫长的过程，监管的相关法律的修订和完善相对于经济活动的变化具有滞后性。3财务风险控制的措施3．1加强和完善财务风险控制制度、建立财务预警机制在建立健全财务风险管控制度方面，陈磊认为上市公司应建立财务风险管理系统的多层次化，明确各部门及人员的职责，厘清财务风险管理的相关流程与步骤，明确财务胍险管理日标．提出有效的控制对策：o h瑜认为要加快会汁制度改革，普及电算化技术，掌握会计数据共享技术；在财务部门内部，确保关键性岗位合理设置及职权划分，遵循不相容岗位相分离的原则，构建内部财务控制管理规章制度。另外是要建立财务预警机制。，季学风指出在财务风险识别与计量的基础上，上市公司要做的是建立财务风险的监控和预警。田金玉认为建立财务风险预警系统能够有效地降低上市公司财务风险发生的概率，7张田田在论文中提到，建立财务预警机制时，使用专人对财务预警工作进行分析，不断刷新系统信息，不断升级资料系统，确保财务信息的及时和准确有效。财务预警系统的关键和核心就在于风险预测后的风险应对，T作人员应该采取什么样的措施、手段、策略或补救措施等。。8l杨新鹏提H{充分利J_；}j信息技术，建立财务风险自动检测及预警机制，及时报告财务风险指标变动情况，这种完善过程本身就可以消除部分财务风险。3．2提高企业的风险管理意识企_p要规避财务风险，要对企、lp的财务管理者和财务人员进行广泛的风险意识教育j田金玉、刘媛认为企业管理层应该树立正确的财务风险管控意识，具备认识和控制财务风险的能力，”。从强化财务管理人员的风险意识着手，及时蒯整职员适应新环境的知识结构，使他们具备及时捕捉、衡量、防范风险的能力。在具体措施的实施方面，侯文蕾提ffl首先在公司各层级各部门定期开展风险管理的相关会议与员T培训，其次是制定明确的追责制度，将责任落实到人：高素质的财务管理人员对财务风险要具备敏感的职业判断能力，能够及时准确地发现和估计潜在的风险，进行财务风险分析，在运用自身理论方法进行财务风险分析时，能结合具体环境、某些条件进行合理假设与估汁一3．3规范公司治理结构建立财务风险控制的独立机构，配备相应素质的人员，健全分层控制的风险管理体系，在上下各级部门及总分公司之间建立密切的联系机制，强化财务总监的职责。规范企业的治理结构首先要做到权责分明．mi明晰产权是权责分明的基础，也是财务风险防范的基础，在此基础上才能确保公司正常经营二其次是要加强董事会对经营管理背的监督，一旦经营管理者的行为偏离既定目标，可能导致财务风险发生时，董事会能够做到有效的制止。在规范公司治理结构上，委托人可以采取一定措施协调和管理经营者的关系，、侯文蕾认为委托代理关系双方之间一般存在利益矛盾与信息不对称现象，代理人有可能为自身经营业绩考虑而忽视委托人利益。委托人一方面可以通过增减工资奖金、年薪、直接发放股权等激励圃砸]2017．8机制来协调委托代理关系，还可以重新调整委托代理结构来减少代理人损害自己利益的行为。。53．4加强内外部监管，完善法律法规建设建立健全内部财务监控机制，是防范和化解企业集团财务风险的有效措施。财务风险的实时控制需要严密的监控和敏感的预警机制保障。上市公司要建立严密的日常监测机制，完善监测指标体系 白瑜提H{要加强内部审计，完善财务内部财务控制管理T作、除了加强企业的内部监管，企业的外部监管也需要根据多变的外部情况改变。侯文蕾在其文章中提到中国证监会等监管机构已经针对证券公司的风险控制出台了一系列监管规定，很大程度上降低了证券公司的筹资风险。在监管法律的建立和完善L，f{J台相关法律时，要及时制定配套法律法规指引，指导和监管证券公司的具体1j作，为监管机构执法提供依据，明确违法行为应受的惩罚，使法律条文能够切实落到实处另外，应严格按照法规制定的程序立法，适时进行调研．广泛征求各方意见，将一些暂行条例、试行规定尽快落实成正式法规条文，使法规真正发挥长效作用。还应建立执法人员与立法组织之间的沟通机制，对于执法过程中出现的没有明确规定的问题或者法规可行性不足之处，应进行及时沟通与反馈。4 结论我国上市公司在财务风险控制方面只有做到建立和完善财务预警机制、增强企业风险意识等有效措施，在财务风险m现的初期才能及时发现和规避：在企业内部可以设立专门的风险控制部门，健全公司的治理机制，做到真实有效的内部监管，在规范公司治理结构时一定要在明晰产权的基础上做到权责分明，在企业财务f{J现风险时能够落实责任人。同时加强市场的监管，完善监管法律等。上市公司只有真正重视对财务风险的控制，而不是流于形式的监管才能避免重大的财务风险，对财务风险才能做到预警、规避，并在发生时有效地进行控制，使企业健康、稳定、长远地发展j参考文献：：1]fj瑜．当前企业财务风险控制管理现状研究[J]．经济视角，2012(16)：2]季学风．企业集吲财务胍险现状及控制[J]．财会研究，2010(18)．[3]杨新鹏．论h日公司财务风险控制[J]．中圈外资，2013(12)[4]尹晓阳．企业集⋯投资风险管理体系研究[D]．大连：东北删经大学，2011．：5]侯文蕾．我国上市证券公司财务风检控制研究——基于光大谢!券的案例分析[D：

　北京：财政部财政科学研究所，2015．[6]陈磊，徐进，李强．【二市公司财务风险控制措施分析[J]现代同企研究，2016(8)[7]田金玉，刘嫒．上市公司财务风险对策分析[J!．财会通讯．2012(3)．[8]张田田．我国上市公司财务风险控制研究：D!．济南：山东财经大学，2012．万方数据

推荐访问:公司财务风险预警文献综述 预警 综述 公司财务